外汇词典
基本术语
1、货币对 Currency Pair
货币是一个国家定制的货币,。最常交易的八种货币(美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳大利亚元AUD、新西兰元NZD)叫做主要货币,其他所有的货币都被称作次要货币。货币对是两个货币交叉产生的汇率报价,例EUR/USD(欧元/美元)。

2、直盘 Direct Trade
指在国际外汇市场上,一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘,简单的这样理解:凡是和美元直接联系的都是直盘,例:EUR/USD(欧元/美元), USD/CAD(美元/加元)等。

3、交叉货币对/交叉盘 Cross Pair/Cross Trade
没有美元作单位的交叉货币汇率报价,也就是不和美元挂钩,如EUR/GBP(欧元/英镑), GBP/JPY(英镑/日元)。

4、汇率Exchange Rate
货币外汇汇率(FXRate, Foreign Exchange Rate)是以另一国货币来表示本国货币的价格,如USD/CHF汇率为1.0022,那么意味着1美元等于1.0022瑞郎。

5、大数Big Figure Quote
指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化,因此通常在交易员的报价中被省略,特别是在市场活动频繁的时候。比如,美元/日元汇率是 107.30/107.35,但是在被口头报价时没有前三位数字,只报”30/35″。

6、固定汇率Fixed Exchange Rate
固定汇率是以货币的含金量为基础,形成汇率之间的固定比值。这种制定下的汇率或是由黄金的输入输出予以调节,或是在货币当局调控之下,在法定幅度内进行波动,因而具有相对稳定性。它是基本固定的,汇率的波动幅度限制在一个规定的范围内的汇率。

7、浮动汇率Floating Exchange Rate
浮动汇率制(floating exchange rates)是指一国货币的汇率根据市场货币供求变化,任其自由涨落,各国政府和中央银行原则上不加限制,也不承担义务来维持汇率的稳定,这样的汇率就是浮动汇率制。其正式普遍实行,是20世纪70年代后期美元危机进一步激化后开始的。

8、交叉汇率Cross Rate
是指制定出基本汇率后,本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算,这样得出的汇率就是交叉汇率,又叫做套算汇率(也叫交叉盘)。外汇交易中常常会涉及两种非美元货币的交易,而国际金融市场的报价多数是美元对另一种货币的报价,此时,需要进行汇率套算。

9、同业买卖汇率Inter-Bank Rate
又称银行间汇率,是指银行间进行外汇买卖时的汇率。它高于买入汇率,低于卖出汇率,一般为介于两者之间的中间价。外汇银行对银行间汇率另加一定的差额后决定对顾客汇率。银行汇率是批发价,对顾客汇率是零售价。

10、基准货币/标价货币Base Currency/ Quoted Currency
根据汇率定义,其表达方式为一单位的基准货币可兑换多少单位的标价货币,即:各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币(Base Currency),数量变化的货币即为标价货币(Quoted Currency)。例如,EUR/USD欧元/美元报价是以1欧元等于多少美元表示,所以在此基准货币为EUR欧元,标价货币为USD美元。

11、直接标价Direct Quotation
又叫应付标价,表示以一定单位(通常为1)的外国货币为标准,来计算应付多少本国货币的报价。也就是本国货币作为标价货币,外国货币作为基准货币。世界上绝大多数国家都采用直接标价法,例USD/JPY 113.307,表示1美元=113.307日元。

12、间接标价Indirect Quotation
又叫应收标价,表示以一定单位(通常为1)的本国货币为标准,来计算应收多少外国货币的报价。也就是本国货币作为基准货币,外国货币作为标价货币,例GBP/USD 1.06025,表示1英镑=1.06025美元

13、利率互换Interest Rate Swap
利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金,作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的,如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率,乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率,故称互换。互换的目的在于降低资金成本和利率风险。

14、货币互换Currency Swap
货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同,但货币不同的债务资金之间的调换,同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说,货币互换双方互换的是货币,它们之间各自的债权债务关系并没有改变。

15、货币权证Currency Warrant
目前市面上共有6只货币权证,包括AUD/USD澳元/美元,USD/JPY美元/日元的认购证(C)和认沽证(P)可供选择。例,USYEN@EC809,US代表美元,YEN代表日元,C为认购,如果是认购证则是看好美元,看淡日元;认沽证则是看淡美元,看好日元。看好某一只的同时代表看淡另一只。

16、交易成本Transaction Costs
买入价与卖出价的差价也是一个交易回合的成本。交易回合是指同等数量、相同货币对的一个买人(或卖出)交易和一个用以抵销的卖出(或买入)交易。在表4.1中的欧元/美元例子中,交易成本是三点。计算交易成本的公式是:交易成本=卖出价-买入价

17、展期交割Rollover
展期交割是将一个交易的原有交割日向后延展到另一个日期的 过程。这个过程的成本由两种货币的利率差价而定。
用保证金进行外汇交易可以提高你的购买力。如果你的保证金账 户中有2,000美元,允许的杠杆是100:1,你就可以最高买人价格 2,000,000美元的外汇,因为你只须交购买价格的百分之一作为抵 押。换句话说,你有2,000,000美元的购买力。

18、期权Option
期权(Option),是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利,他可以实施该权利,也可以放弃该权利,而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。按期权合约上的标的划分,有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。

19、二元期权Binary Options
又称数字期权、固定收益期权,是交易形式最简单的金融交易工具之一。二元期权在到期时只有两种可能结果,基于一种标的资产在规定时间内(例如未来的一小时、一天、一周等)收盘价格是低于还是高于执行价格的结果,决定是否获得收益。如果标的资产的走势满足预先确定的启动条件,二元期权交易者将获得一个固定金额的收益,反之则损失固定金额的部分投资,即固定收益和风险。

20、套利 Interest Arbitrage
套利是指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价,流动资本以赚取利润。套利分为抵补套利和非抵补套利两种。

21、套汇Arbitrage of exchange
套汇是指利用不同外汇市场的外汇差价,在某一外汇市场上买进某种货币,同时在另一外汇市场上卖出该种货币,以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同,分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。

22、交易对手Counterparty
在外汇市场交易中,想要买一件产品,必须同时有另一个人卖这个产品,交易才能达成,这种供求关系形成了流动性,而订单的接收方则成为交易对手。也就是说,当你赚钱时,交易对手亏钱;当你亏钱时,交易对手赢钱。当经纪商成为客户的交易对手时,就是B-book模式;当经纪商的上一级流动性提供方:中型银行、做市商银行等成为客户的交易对手时,就是A-Book。

23、A-Book/B-Book
当经纪商成为客户的交易对手时,就是B-book模式;当经纪商的上一级流动性提供方:中型银行、做市商银行等成为客户的交易对手时,就是A-Book。

24、挂单交易Pending Order
挂单交易是指由客户指定交易币种、金额以及交易目标价格后,一旦报价达到或优于客户指定的价格,即执行客户的指令,完成交易,成交价格为银行的即时报价。 挂单汇率应优于我行即时汇率,否则,按即时汇率成交。挂单指令当日有效。在成交之前,客户也可以主动撤消未成交指令。客户在进行挂单交易操作后,挂单的金额立即被冻结,在该交易日内该笔金额不能用于支付或其他用途,除非该笔交易取消。
在挂单交易中有四种类型:buy limit买入限价, sell limit卖出限价,buy stop买入止损,sell stop卖出止损。

sell stop:如果你认为汇价下降到x价位后会确定跌势,继续走低,可以在x价位做空,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
buy stop:如果你认为汇价上升到x价位后会确定涨势,继续走高,可以在x价位做多,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
sell limit:如果你认为汇价上升到x价位后会向下反弹,可以在x价位做空,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。
buy limit:如果你认为汇价下降到x价位后会向上反弹,可以在x价位做多,当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

25、滑点Slippage
滑点是指一笔交易或挂单交易,实际订单成交价格与预设价格之间存在差异的一种交易现象。因为通过Internet进行交易,都不可避免的出现投资者——服务器——银行三者间一次甚至多次的价格确认所以会出现滑点。同时流动性不足、行情波动剧烈、大数据公布时也是造成滑点的原因。
常用术语
1、点Pip
汇率变动的最小单位就是点。如果欧元/美元的汇率由1.2250上升到1.2251,则其变动恰好是1个点。外汇报价的最后一位就是点数的个位,倒数第二位就是点数的十位,依此类推。

2、点差Spreads
点差是买入价(Bid)与卖出价(Ask)之间的差价。买入价和卖出价的价差越小,对于投资者来说意味着成本越小。长期交易下来,点差的大小对短线投资者的整体盈亏情况影响较大,而对中长线投资者几乎没有影响。以欧元/美元为例:买入价(Bid)是1.4390,卖出价(Ask)是1.4393,买卖价之间有3点的点差。如果这时你要买入EUR,将在1.4393成交,盈亏将显示 3点,即-30美元(3*$10=$30)的亏损值。这30美元的亏损可以看成建仓的成本。点差实际上就是我们交易的成本。

3、点值Pip Value
点值就是在进行外汇交易的时候,买入价和卖出价之间一个点的价值。详情请参考外汇计算。

4、保证金/杠杆Margin
保证金是指买方或卖方按照交易市场规定标准交纳的资金,专门用于订单交易的结算和履约保证。
已用保证金=手数*合约单位/杠杆
黄金白银的已用保证金=手数*合约单位*市场价格/杠杆
CFD差价合约的保证金是固定的
可用保证金=净值-已用保证金-点差

5、追加保证金Variation Margin
追加保证金是指清算所规定的,在会员保证金帐户金额短少时,为使保证金金额维持在初始保证金水平,而要求会员增加交纳的保证金。当日权益减去持仓保证金就是资金余额。如果当日权益小于持仓保证金,则意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足了。

6、合约数Contract Size
外汇中的合约数也叫合约单位,就是交易量本身,是买/卖货币的量。比如:外汇中,10万的合约单位为1标准手,也叫100K(K=kilogram),也就是指每笔单的最小交易份额是100000个基准货币。

7、STP
STP,全称 Straight though processing, 直通式处理, 是一种桥接方式,没有交易员后台(交易员后台,英文为dealing desk ,常被翻译为“交易员平台”)在其中报价和控制市场价格(即没有做市),所有客户的订单直接传至流动性提供商(或称流动性提供商,即其他经纪商与银行),买入/卖出价由那些流动性提供商决定。无交易员后台的STP平台把所有订单信息直接桥接至流动性提供商,流动性提供商用与客户相反的头寸进行交易,同时,通过之后与另一方的交易中对此头寸进行平仓,以期获得利润。

STP外汇平台的三个关键元素
1) 流动性提供
ECN交易平台将订单传至的ECN流动资金池, 其中有大量在银行间交易的流动性提供商。
STP平台有自已的内部流动资金池,这个资金池由预定的一些流动性提供商构成,只有那些与STP经纪商签过约的流动性提供商才会在里面。这些流动性提供商为来自STP 交易平台的订单提供最好的买入/卖出价格。流动性越好,买入/卖出价会更优惠,点差会越低。如果只有一个流动性提供商,那么流动性提供商之间就没有价格竞争了,这就等于只是加了一个中间人在里面进行交易。

2) 点差类型 
固定点差的STP外汇平台:不以多个流动性提供商中的最低买入买出价为依据调整点差大小,点差始终是固定。如果该STP经纪商只有一个流动性提供商,这个流动性提供商的角色就是交易者唯一的反方,这种情况下买入/卖出价全由这个流动性提供商决定。
浮动点差的STP外汇平台:流动性提供商提供最好的买入/卖出价,STP经纪商会从一个流动性提供商中选了一个最好的买入价, 从另一个流通者那选择一个最的买出价,这样就可以为客户提供最低的买卖点差。

3) 即时执行还是市价执行
即时执行指的是订单不会直接进入市场,会被经纪商先处理。
市价执行提的是订单信息被发送至市场 , 价格由有市场上的流动性提供商决定。
提供市价执行的STP经纪商,为客户提供直接市场准入 DMA (Direct Market Access)

8、ECN
ECN即电子通讯网络(Electronic Communication Network,简称ECN),使指ECN用户的订单都直接匿名挂在这个网络上,买卖价格均由参与这个ECN环境中的所有交易,包括个人投资者、小型银行、投资机构、对冲基金等,按照价格和时间的最优化公平撮合成交。

从广义上讲,ECN模式是包括STP桥接的,ECN的最大优点就是公平,真正的ECN模式,只负责传递客户的订单,赚取手续费,而客户订单则在这个ECN流动性池中与其他对手方进行交易,对手方可能是对冲基金、银行机构或非银行机构,或其他投资者等不一而足。并且,由于ECN汇集了大体量的流动性,所以这些流动性提供方之间为了能够获得更多的订单成交机会,相互间会产生竞价,从而使客户能够享受更低的交易成本也就是点差,并且以最快的速度即时成交。但ECN账户门槛较高,对账户起始规模、交易手数、交易量有一定的要求,适合机构投资者和大资金账户等使用。

9、EA
智能交易是Expert Advisor(简称EA)的中文译名,也可译作“专家顾问”,俗称智能交易系统,是由电脑模拟交易员的下单操作进行机器交易的过程;电脑根据预先编辑好的交易策略程序来执行交易定单。自动交易策略主要包括三要素:定单执行,风险管理和资金管理。

智能交易系统是运行于特定交易平台的国际金融货币交易系统,其原理就是将有效的国际金融货币交易策略用特殊的编程语言(MQL/Java/C++)编写成一个电脑程序,让电脑按照事先设定好的条件自动地执行持仓和买卖,赢亏结果取决于该交易系统的策略质量。

完整的交易逻辑包括:1,入场条件判断;2,持仓条件判断;3,仓位控制;4,出场条件判断。交易者可以将自己的交易策略编写成EA,对各种指标的调用、价格循环、历史数据对比等等皆可以在EA中通过编程的方法得以实现。计算机的运算速度远比人脑快,所以它可以在一些转瞬即逝的入场机会中迅速的进行交易,大大提高了交易行为的质量。

智能交易系统的好坏直接取决于交易者所制定的交易策略,一个良好的交易策略可以实现稳定的盈利,即使发生亏损也会在极小的范围内得到控制,而差的交易策略则可能会导致交易账户在极短的时间内就发生巨量亏损甚至爆仓。目前市面上流通的EA有全自动和半自动两种,全自动的EA会完全自主的执行交易策略,而半自动的则需要人工辅助其下单或者平仓。
传统EA分为:网格型、趋势型、对冲型、套利型

10、做市商(MM/Markets Maker)
指金融市场上的一些独立的证券交易商,为投资者承担某一只证券的买进和卖出,买卖双方不需等待交易对手出现,只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性,满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用,并实现一定的利润。

本质上看,做市商的出现源于买卖供需的不平衡。在缺乏流动性的市场里,由于买方和卖方不见得会同时出现或交易同样数量的产品,这种时空差异导致了交易无法实现。做市商的出现,使得不同时间到达的买卖需求具备了成交的可能。

其特点是:
1) 盈利模式上,通过控制买卖价差进行盈利,没有明显的投机意图;
2) 交易方式上,做市商需要向市场提供双边的报价,而且事先并不知道对手的买卖方向,是市场的被动交易,在一定程度上具有平抑市场价格波动的作用;
3) 风险管理,由于交投清淡,做市商主要采取对冲的方式来管理存货风险;
4) 做市义务,如果客户询价的时候需要给出报价,报出的买卖价差必须在一定范围内,而且最小的买卖量要符合规定;
5) 流动性提供,当市场流动性缺乏或价格波动剧烈的时候,做市商通过提供报价促使成交实现。

根据和竞价制度的共存模式,做市商制度可分为纯粹做市商制度和混合型做市商制度。所谓纯粹做市商制度,指某一产品的交易完全通过做市商来完成。所谓混合型做市商制度,指某一产品的交易既可能通过竞价交易完成,也可能通过做市商来完成,属于竞价和做市商共存的模式。

但MM模式的做市商通常会将客户进行分类,导致客户面临滑点,订单难以成交,重复报价等多重障碍,而且做市商与客户进行对赌交易,通常胜算很大,而透明性则取决于做市商本身。

11、买入价bid/卖出价ask
买入价是外汇市场上愿意买人某个特定货币对的价格。交易人可以以这个价格卖出基本货币,它在报价单的左边。比如,美元/瑞士法郎报价是1.4527/32,其买入价是1.4527;也就是说,你可以把1美元卖1.4527瑞士法郎。
卖出价是外汇市场上愿意卖出某个特定货币对的价格。交易人可以以这个价格买入基本货币,它在报价单的右边。比如,美元/瑞士法郎报价是1.4527/32,其卖出价是1.4532;就是说,你可以以1.4532瑞士法郎买人1美元。外汇卖出价又叫卖出汇率。

12、价差Spread
价差是买入价和卖出价间的差额。

13、报价方式Quotation
外汇市场中的汇率用以下格式来表示:
基本货币/报价货币 买入价/卖出价
如: 欧元/美元1.2604/07, 英镑/美元1.5089/94 ,瑞士法郎/日元84.40/45
正常情况下,只显示最后的两个数字。如果卖出价超过买入价100点,那么斜线的右边就会有三个数字(如欧元/捷克克郎32.5420/780)。只有当报价货币非常疲软时才会出现这种情况。

14、流动性Liquidity
流动性实际上就是投资者根据市场的基本供给和需求状况,以合理的价格迅速交易一定数量资产的能力。简单地说,流动性就是迅速执行一定数量交易的成本。市场的流动性越高,则进行即时交易的成本就越低。一般而言,较低的交易成本就意味着较高的流动性,或相应的较好的价格。如何衡量流动性?
市场深度:深度指标主要是指报价深度,即在某个特定价位(通常是最佳买卖报价)上的订单数量。
成交深度:即交易规模,这是一个事后的指标,衡量在最佳买卖价位上成交的数量。
深度改进:是指当订单的数量超过最佳买卖报价上的数量时,该订单以等于或优于报价的价格成交的情况。
成交率:指提交的订单中在该市场实际得到执行的比率。成交率包括三个指标:一是市价订单和优于最佳买卖报价的限价订单整个即时成交的概率;二是订单按照单一价格全部成交的比率;三是订单部分执行时成交量占订单量的比率。对劣于最佳买卖报价的限价订单而言,成交率也是一个非常重要的指标。

15、隔夜利息Swap
外汇交易中,每笔交易均涉及两种货币,当中包含两个不同的利率,而利息的支付或收取都是以两者的利息差和持仓方向而定。利率是按照两国货币利率差额作为计算依据,当投资者卖出息率较高/买入息率较低的货币,便需要支付隔夜利息;当投资者买入息率较高/卖出息率较低的货币,则可以赚取隔夜利息。利息根据银行惯例按照T+2延迟清算,即两个银行工作日后开始计算。参见外汇计算
隔夜利息=年利率差/360天*1标手合约单位*手数*汇率价格(多/空)*计息天数

16、清算Clearing
把风险抛出给市场或者流动性提供商(银行机构)

17、剥头皮Scalp
剥头皮交易是指一种快进快出的超短线交易方法,是指交易投资者在非常短的时间内频繁的进行下单平仓等操作。非常简单的快进快出超短线交易。这种要求投资者对市场的走势、支撑阻力位做出一定的准确判断,然后利用高杠杆的利率来盈利,是一种大部分靠概率盈利的模式。

18、PAMM(Percentage Allocation Management Module)
PAMM管理模式是百分比分配管理模式( Percentage Allocation Management Module) 的缩写,是指一种代客理财账户,投资者和帐户基金经理按照约定比例分配利润。投资者可以利用PAMM帐户经理的智慧和丰富交易经验,将钱投入PAMM帐户,由帐户经理用集中的管理接口代其交易。帐户经理从交易收益中抽取一部分收益做为管理薪酬。

19、MAM(Multiple Account Management)
MAM是一种多账户管理软件,可以帮助专业的交易人员实现多个账户的统筹化管理,MAM账户可以添加无限数量的交易账户,而且分配模式可以按百分比也可以按资产比例分配。MAM账户订单可以批量成交,瞬时分配多个管理账户,也可以全部成交订单,专为资金管理人而设置。

20、LAMM(Lot Allocation Management Module)
LAMM管理模式是批组分配管理模式(Lot Allocation Management Module)的缩写,是指资金经理有能力单独交易不同客户账户,并透过单一界面对其进行管理,从而使资金经理得以交易、监管多个账户,并列印多个账户的报告,而无需分别登录每一个客户账户。由于资金经理对每一个客户的账户进行单独管理, 因此不同顾客的保证金、损益和滚存费会有差异。LAMM是一个总的管理账户,客户必须签署《有限授权委托书》,委托操盘手用LAMM账户来管理自己的交易账户,而客户的账户会被放在LAMM之下。LAMM账户每次下单之前都可以选择针对名下的那些账户进行操作,并且设定操作量。LAMM名下的账户是只读账户,客户不可以自行交易。客户可以填写《撤销有限授权委托书》,将自己的账户从LAMM中撤离,此后客户可以交易自己的账户。
专业术语
1、头寸Position
头寸是一种市场约定,承诺买卖合约的最初部位,买进合约者是多头,处于盼涨部位;卖出合约为空头,处于盼跌部位。

2、卖出/空头/做空Short
交易预期未来外汇市场的价格将下跌, 即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约,等价格下跌后再补进以了结。

3、买入/多头/做多Long
交易者预期未来外汇市场价格将上涨, 以目前的价格买进一定数量的货币,待一段时间汇率上涨后,以较高价格对冲所 持合约部位,从而赚取利润。这种方式属于先买后卖的交易方式。

4、平价/持平At Par
既非多头,也非空头,即称为平价或持平。如果投资人没有部位,或是所有的部位相互抵消,即称为持平。

5、开仓仓位Open Position
任何尚未以实质款项付清或以等值的同等或相反交易结算的交易。

6、平仓Closed Position
通过卖出(买进)相同的货币来了结先前 所买进(卖出)的货币头寸。

7、对冲Hedge
对冲交易,是一种理念。作为一种交易方式,它遵循“市场中性”原则,它是把一个具体的头寸视为金融向量,向量的方向为敞口,对冲交易就是通过不同方向的金融工具来做敞口的管理,通常是通过配对头寸来拟合敞口(套利)来实现风险敞口管理下的绝对收益。以寻找市场或商品间效率落差而形成的套利空间为主,通过两个或两个以上的交易,利用对冲机制规避风险,使市场风险最小化,。简单地解释就是盈亏相抵的交易,即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

8、止损Stop Loss
止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时,及时斩仓出局,以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。

9、止盈Stop Profit
止盈是指当股价涨幅百分之几或涨到某个价位时,就减仓。运用这种方式可以把利润控制到一定的高度,实现自身利益最大化。

10、区间Interval
货币在一段时间内上下波动的幅度。

11、区间震荡Detrended Price Oscillator
货币在某一区间内来回、上下波动。

12、上档/下档Shift Up/Shift Down
价位目标,价位上方称为阻力位,价位下方称为支撑位。

13、底部Bottom
下档重要的支撑位。

14、长期/中期/短期Long Run/Medium Run/Short Run
长期:一个月~半年以上(200点以上);中期:一星期—一个月(100点~200点);短期:一天—一星期(30~50点)。

15、牛市/熊市Bull Market/Bear Market
牛市为长期单向市场向上;熊市为长期单向市场向下。

16、牛皮市ChoppyMarket
价格上升或者下降的幅度很小,价格变化不大,市价像被钉住了似的,如牛皮之坚韧。在牛皮市上往往成交量也很小,牛皮市是一种买卖双方在力量均衡时的价格行市表现。

17、交投清淡/活跃Thin Market/Active Market
清淡是指交易量小,波幅不大; 活跃则交易量大,波幅很大。

18、上扬/下挫 Up/Down
货币价值因消息或其他因素有明显方向性的发展。

19、胶着Deadlock
盘势不明,区间窄小。

20、盘整Correction
经过一段急速的上涨或下跌后,遇到阻力或支撑,开始小幅度地上下变动,其幅度大约在15%左右。

21、回档/反弹Make Correction
在价位波动的大趋势中,中间出现的反向行情。

22、打底/筑底Bottoming
当价位下跌到某一地点,一段时间波动不大,区间缩小 (如箱型整理)。

23、破位BreakPosition
突破支撑或阻力位(一般需突破20—30点以上)。

24、假突破False Breakout
突然突破支撑或阻力位,但立刻回头。

25、阻力线Uper
预期可以进行卖出的价位。

26、上探/下探Roll-up/Drill-down
测试价位。

27、恐慌性抛售Panic Selling
听到某种消息就卖出平仓,不管价位好坏。

28、多头回补/空头回补Long Covering/Short Covering
市场是空头市场,后改走多头市(揸入市或揸平仓); 原本是多头市场,因消息或数据而走(卖出)沽市(沽入市或沽平仓) 市或沽平仓)。

29、单日转向One-day Reversal
本来走空(多)/沽(揸)市,但下午又往多(空)/揸(沽)市走,且超过开盘价

30、卖压/买气Selling Pressure/Buy Gas
逢高点的卖单;逢低价的买单。

31、止蚀买盘Stop Buying
作空头方向于外汇市场卖完后,汇率不跌反涨,逼得空头 不得不强补买回。

32、锁单Lock Position
是保证金操作的手法之一,就是买卖手数相同,但不平仓。

33、漂单
漂单是指单子处于亏损状态,不及时止损或平仓,任由漂着,抱着侥幸心理等待市场回头。这是第一大帐户杀手,比重仓还厉害的杀手。

34、长效单Good-Till-Cancelled Order
由交易员保留委托单,在某个固定价格买进或卖出。 委托单被客户取消之前始终有效。

35、限价单Limit Order
按照限价或低于限价买入,或按照限价或高于限价卖出。

36、即期At Sight(On Demand)
某项交易即刻成交,但资金通常在成交之后两天内完成。

37、续期Renewal
根据两种货币的汇差,一项交易的结算展期到另一个起息。


高风险投资警示

保证金外汇/差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下在决定买卖FXPG所提供的外汇/差价合约之前,应审慎考虑自己的投资目标、财政状况、需要及交易经

验。阁下可能会于交易时蒙受损失超过存入的资金。买卖外汇/差价合约前,阁下应注意与买卖FXPG产品相关的一切风险。外汇/差价合约产品只适合完全

了解市场风险的客户。由FXPG所提供的信息乃属一般意见,并未将阁下的投资目标,财政状况或需要考虑在内。本网站的内容

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